Este es el repositorio del laboratorio de Macreconomía II. El curso fue impartido durante la primavera de 2021 para la Maestría en Economía en El Colegio de México. La primera parte del curso está dedicada al tema de Consumo. Allí estudiamos las teorías tradicionales, empezando en un contexto con certidumbre y luego extendiéndolo al caso del consumo bajo incertidumbre. También incluimos una sección esencial del consumo y los activos de riesgo, además de mostrar un apartado para entender la lógica de la valuación de activos.
La segunda parte del curso está dedicada al tema de la Inversión. En este tema, nos interesa entender qué es lo que determina la cantidad de capital que una empresa desea tener, y cómo se acerca a ese capital deseado: ¿lo hace en un instante o gradualmente? Para responder estas preguntas, empezamos con el modelo básico de costo de usuario del capital y luego estudiamos el modelo de inversión de costos de ajustes (Teoría q).
Por su parte, la tercera parte del curso está dedicada a los Mercados Laborales. Es importante tener en cuenta los dos hechos estilizados sobre los mercados laborales y cómo las distintas teorías se desempeñan empíricamente al momento de explicar estos dos hechos. Para promover el entendimiento de esta relación, elaboré las diapositivas complementarias a estas notas que se encuentran en la misma carpeta. También debe tenerse en cuenta que en la teoría de los mercados laborales hay dos enfoques: el tradicional y el moderno. Veremos cuáles son las ventajas y desventajas de los dos enfoques.
Finalmente, se encuentra la sección dedicada a los Mercados Financieros. Acá nos interesa responder las siguientes preguntas: ¿existen importantes mecanismos macroeconómicos de propagación operando a través de los mercados financieros?¿Los mercados financieros pueden ser una fuente independiente de choques a la economía? ¿Cómo podemos explicar las crisis financieras? De manera relevante, para responderlas, veremos, respectivamente, los modelos de costos de agencia y el acelerador financiero, los modelos de errores de valuación y exceso de volatilidad, y el modelo de Diamond-Dybvig junto a una introducción a las cisis financieras.
Cada uno de los temas incluye el planteamiento teórico, o modelos teóricos, y el apartado empírico pertinente. Asimismo, cada tema viene acompañado de una lista de ejercicios y las sugerencias de solución.
Laboratorista: Samuel D. Restrepo
Profesor: Carlos S. Bazdresch ([email protected])